Похоже, что никто не задается вопросом, что произойдет, если реальность перестанет реагировать на Вечный финансовый двигатель (Perpetual Motion Finance Machine).
Извините, но жизненный стиль, который вы заказали, сейчас недоступен
Если отбросить споры по поводу процентных ставок, мы обнаружим фундамент для самоуспокоения. Похоже, никто не сомневается, что статус-кво может просуществовать еще 30 лет, если делать то же самое, что и последние 30 лет.
Японский вечный финансовый двигатель, очевидно, может работать еще 300 лет без сбоев. Вот как работает вечный финансовый двигатель: правительство тратит огромные суммы, которых у него нет, продавая облигации центральному банку. Центральный банк создает деньги для покупки облигаций из воздуха. Вечный двигатель — идеально!
Огромный успех японской вечный финансовый двигатель предоставляет правительствам других стран надежный шаблон для постоянного финансирования всех благ, которые все хотят и в которых все нуждаются. Это вечный двигатель, и ничто не может его остановить.
Затем происходит еще одна надежная финансовая уловка — торговля иенами: сначала займы в иенах по почти нулевым ставкам, а затем использование свободных денег для покупки казначейских облигаций США с доходностью 3% или 4%. Свободные деньги! Предполагается, что данная стратегия настолько надежна, что будет работать еще 30, а то и 300 лет
Считается, что ничто не может разрушить систему, способную создавать столько денег, сколько необходимо для решения любой проблемы, и последние 30 лет истории доказывают это.
Никто, похоже, не думает, что есть какие-то ограничения для финансовой машины с вечным двигателем или предлагаемых альтернатив: криптовалюты, валюты, обеспеченные золотом, и т.п. Дело в том, что эти альтернативы могут не решить основную проблему – невозможно поддерживать экономику мусорной свалки исключительно за счет финансовых средств – это невозможно. Деньги решают все.
Пока финансы во всех их проявлениях – это проблема, а не решение. Видимо мало кто задумывается о том, что вся эта чертова куча долгов и левериджа может дать трещину и рухнуть в пропасть, независимо от того, какие реформы (валюты, обеспеченные золотом, и т.д.) и другие финансовые модификации будут проведены.
Другими словами, мало кто допускает возможность того, что система уже вышла за границы возможного возврата к стабильности. Говоря системными терминами, вся система (глобальная финансовая система и поддерживаемая ей глобальная экономика) так сильно потеряла равновесие, что постепенные политические изменения уже не помогут
Будут доминировать дикие колебания в расширяющемся круговороте нестабильности, пока все не развалится. Кроме того, есть реальный мир, который — и я знаю, что это шокирует – легко может превзойти финансовые уловки.
Представьте себе сцену на Титанике, когда главный механик объясняет капитану, что корабль обречен, т.к. в результате столкновения с айсбергом были повреждены слишком много водонепроницаемых отсеков, а капитан успокаивает его: «Не волнуйтесь, у нас на борту есть печатный станок, и мы напечатаем столько денег, сколько понадобится для ремонта корабля». Да, точно.
Вчера я зашел в местный магазин крупной продуктовой сети, чтобы воспользоваться распродажей. Я обошёл весь огромный магазин, но не заметил ни одной ручной корзины. Я спросил продавца: «Вы избавились от ручных корзин?» Она ответила, «Нет, у нас их просто нет.».
Я представляю это как идеальное резюме того, как вся эта история распутывается. Нет, мы не отказались от Х, у нас его просто нет.
Другими словами, мы бы отправились в ад в ручной корзинке, но у нас нет корзин.
Это не единичный случай. Вот еще несколько примеров.
1. Пытался дозвониться в офис системы здравоохранения. На прошлой неделе оставил четыре вежливых сообщения, ответа не последовало. Позвонил в кабинет врача, сотрудник сказал, что в офисе не хватает людей. Ну и дела, повезло, что на самом деле никому не нужен быстрый ответ.
2. Отправил форму через их «защищённую онлайн-систему» относительно моего IRA в крупном банке США. Ответа не было в течение нескольких недель. Я позвонил по указанному номеру и в конце концов был соединен (после многих минут ожидания) с сотрудником службы поддержки. Данный сотрудник пытался помочь, но не знал, о какой форме идет речь. Другими словами, любой путь коммуникации — это тупик.
3. Еще во время одного звонка в Корпоративную Америку меня соединили с сотрудником службы поддержки. Данный сотрудник так плохо говорил по-английски, что я не разобрал ни слова. Также сотрудник явно не был обучен основным функциям своей работы. Что же делать? Вы, конечно, знаете: повесить трубку, крутить колесо рулетки и надеяться на более компетентного сотрудника.
Ладно, я понял: я проклят. Остальные из вас получают превосходное обслуживание от каждой компании, от DMV и так далее, а также кучу корзин, повышающих удовольствие от покупок.
Да, это все несущественные раздражители развитых стран. Дело не в том, что они меняют жизнь, дело в том, что раньше эти системы работали надежно, а теперь нет. Это можно списать под разными предлогами, но что, если это свидетельство того, что все системы реального мира, на которые мы полагаемся, скатываются к краю пропасти системной дисфункции или краха?
Еще один анекдот. Парень, стоявший передо мной в очереди в продуктовом магазине, выложил $255 за пару пакетов продуктов и еще $22 за пиво Coors. Он не выглядел так, как будто его семья зарабатывает $250 тыс. в год, но он явно не беспокоился о том, что заплатил почти $300 за пару пакетов с продуктами и несколько бутылок пива. Он явно не обращал внимания на цены, другими словами, нам не нужны вонючие скидки, мы платим по полной программе за все, что хотим.
Лично у меня была бы остановка сердца, если бы я заплатил $277 за пару пакетов с продуктами и несколько бутылок пива. Но опять же, наверное, я проклят бережливостью, и никого больше не волнует, сколько сейчас стоят вещи. Пикап за $60 тыс.? Нет проблем, дайте мне два!
Никто, похоже, не задается вопросом, что произойдет, если реальный мир перестанет реагировать на вечный финансовый двигатель. Между тем, я проклят интуицией, подсказывающей мне, что печатный станок на борту «Титаника» не собирается бесконечно удерживать наплаву всю эту склеенную липкой лентой махину. А также, что новые финансовые уловки также не восстановят систему.
Заказанного вами стиля жизни нет на складе, и мы не знаем, когда он появится. Но не волнуйтесь, у нас есть 30-летняя история, чтобы доказать, что все, что нам нужно сделать, чтобы наслаждаться еще 30 годами расточительного роста, — это поиграть с различными версиями «денег», долгами, спекулятивными пузырями и фантомным капиталом.
Но на самом деле всё ОТЛИЧНО (хрупкое, ненадежное, бессмысленное, дорогое), и все будет таким еще 30 лет. Но эй, зачем так сильно осторожничать, пусть будет 300 лет, ведь у нас есть вечный двигатель.
Смит, Чарльз Хью
Smith, Charles Hugh
Финансовый, экономический блогер.