Войтенков: Долги и прибыли корпораций
Покупаете ли вы товары и услуги, увиденные на реклaмных объявлениях и роликах в интернете?
93% никогда не покупают или очень редко
В какой экономической системе мы живём?
В капитализме — ответят многие. Потому что главная цель — деньги и прибыль. На что нацелены все. Одиночные работники, и крупные компании.
Однако, если вы перестанете слушать болтунов, заливающих ваш мозг словесной канализацией, и посмотрите вокруг беспристрастно — то увидите, что капитализм наличествует в очень слабой степени.
В реальности мы живём при социализме или даже коммунизме. Для примера возьмём сферу интернета и так называемых IT-гигантов, то есть киберкорпораций.
Доступ в интернет сегодня стоит денег. За небольшую сумму вы получаете неограниченный доступ на высокой скорости. Что выглядит вполне в духе капитализма. Провайдеры тянут кабели, устанавливают оборудование, платят зарплаты техникам — всё стоит денег. Надо платить.
Но дальше в интернете начинается дичайший коммунизм.
Почтовый ящик с большим объёмом — бесплатно.
Социальная сеть, общайся сутками — бесплатно.
Видеохостинг, обсмотрись всего — бесплатно.
Почитать и даже посмотреть новости — бесплатно.
Хранить свои файлы в облаке — 10-20 гигабайт дают бесплатно.
Почему? Все компании, предоставляющие услуги в интернете, несут расходы. Надо покупать сервера, дисковое пространство, программировать соцсети, писать приложения, держать службу поддержки и многое другое. Это же расходы. Большие расходы.
Как болтают многочисленные блогеры, эксперты, аналитики и прочие бездельники, кибер корпорации привлекают на свою площадку людей, и получают доход от рекламы. Действительно, рекламы нам показывают много. Она вылезает везде. Рекламодатели платят площадке за показ своих объявлений или роликов.
Однако, насколько эффективна такая реклама? Захожу в соцсеть Вконтакте около 20 лет. За это время соцсеть показала мне миллионы реклaмных объявлений. Не купил вообще ничего. Никогда.
Получается что я пользуюсь сетью ВК полностью бесплатно два десятилетия.
Значит, по рекламе щёлкают другие пользователи и приносят компании ВК доход — такая возникает мысль. Компания должна на что-то существовать и получать прибыль. Не может она работать себе в убыток при капитализме.
Смотрим, сколько прибыли получает компания ВК.
Финансовая отчётность (https://corp.vkcdn.ru/media/files/vkarfy2022ru_Va71SXH.pdf) компании ВК за 2022 год. Суммы указаны в миллионах российских рублей.
Обязательства — долги в виде акций, облигаций и прочего: 192 803 миллиона.
Выручка — 97 770 миллионов.
Операционные расходы на осуществляемую деятельность — 82 981 миллиона.
Чистый убыток от продолжающейся деятельности — 32 646 миллионов.
Часть своего бизнеса компания продала, часть свернула. Получился доход в 28 736 млн.
Итого совокупный убыток в 2022 году — 2 934 миллиона.
Замечательный бизнес. Убыток почти в 3 миллиарда рублей при долге в 192 миллиарда — отличный финансовый показатель. Капитализм так и прёт.
Но может быть компании ВК в 2022 году не повезло? К тому же, они стремились занять нишу заблокированных западных соцсетей и потратились на оборудование и привлечение.
Хорошо, смотрим финансовые показатели за 2021 год.
Обязательства — 127 477 млн.
Выручка — 81 982 млн.
Операционные расходы — 65 738 млн.
Чистый убыток от продолжающейся деятельности — 25 588 млн.
Совокупный убыток — 15 314 млн.
Где доход? При капитализме должна быть прибыль!
Получается, что я и другие пользуемся соцсетью ВКонтакте, почтой mail.ru полностью бесплатно в течение десятилетий.
А сама компания живёт в долг. Который не стесняется наращивать при отсутствии прибыли.
Это капитализм?
Продолжаем изучать дикий капитализм кибер корпораций. Которые по слухам, получают огромные деньги, показывая рекламу пользователям.
Как оказалось, российский гигант интернета, компания ВК — убыточный должник.
Посмотрим на её запрещённого старшего брата, компанию Facebook, которую Сахарная голова переименовал в Meta.
Показатели за 2022 год.
Суммарный долг (кредиты, обязательства и акции) — 185 миллиардов 727 миллионов долларов.
Чистая прибыль 20 миллиардов 363 миллиона долларов.
С чистой прибыли нужно уплатить налог и выплатить проценты по акциям.
Таким образом, самая крупная соцсеть в мире — тоже должник. Несмотря на сказки, что кибер корпорации гребут деньги вагонами, компания имеет большой долг. Который значительно превышает её доход.
С другими кибер корпорациями такая же ситуация. У всех огромный долг, во много раз превышающий прибыль. Данные за 2022 год.
Microsoft
Суммарный долг — 364 840 млн $
Прибыль — 66 238 млн $
Суммарный долг — 365 264 млн $
Чистая прибыль — 53 992 млн $
Apple
Суммарный долг — 352 755 млн $
Чистая прибыль — 88 531 млн $
Некоторые участники нашли расхождения между теми цифрами, которые я привожу по финансам крупных компаний, и данными из новостей и википедии.
Источник, откуда я беру информацию — Государственная комиссия США по ценным бумагам и биржам. В которую все американские компании сдают свои финансовые отчёты в обязательном порядке.
У всех интернет гигантов обнаруживается интересная закономерность.
Их годовая прибыль может значительно меняться.
Прибыль Google
2020 год — 42 134 млн $
2021 год — 73 777 млн $
2022 год — 53 992 млн $
Прибыль Apple
2020 год — 57 453 млн $
2021 год — 95 249 млн $
2022 год — 88 531 млн $
Прибыль Microsoft
2020 год — 47 807 млн $
2021 год — 59 897 млн $
2022 год — 66 238 млн $
Прибыль Meta (Facebook)
2020 год — 30 562 млн $
2021 год — 37 750 млн $
2022 год — 20 363 млн $
Но суммарный долг всегда растёт.
Долг Google
2021 год — 359 268 млн $
2022 год — 365 264 млн $
Долг Apple
2021 год — 351 002 млн $
2022 год — 351 755 млн $
Долг Microsoft
2021 год — 333 779 млн $
2022 год — 364 840 млн $
ДолгMeta (Facebook)
2021 год — 165 987 млн $
2022 год — 185 727 млн $
Огрызок Стива увеличил долг в 2022 году на 0,753 млрд $.
Гугл нарастил заимствования ещё на 5,996 млрд $.
Мелкомягкие форточки Билли заняли 31 млрд $.
Цукерфейсный Мордабук влез в долг ещё на 19,74 млрд $.
ВК (майл.ру) в 2022 году увеличила свой долг на 65,3 миллиардов рублей.
Хороший бузинесс. Высокотехнологичный. Брать постоянно в долг.
Почему киберкорпорации не отдают долги и не выкупают акции со своих миллиардных сверхприбылей? Которые они получают, показывая нам рекламу, по которой мы ничего не покупаем?
Финансовые показатели компании Яндекс. Которые она не показывает в реклaмных отчётах для акционеров. Скромненько, файлик на английском языке.
Но хорошо, что есть статистика за несколько лет.
Оказывается, что лидер российского сегмента интернета наращивает свой долг. Который обгоняет получаемую прибыль.
Прослеживается закономерность, что прибыль бывает только при увеличении долга. В 2021 году Яндекс чуть уменьшил сумму заимствований и получил 7 миллиардов убытка вместо прибыли.
Зато потом одумался, и в 2022 занял ещё 100 миллиардов рублей. Чтобы получить доход в 70 миллиардов.
Видите, какая простая математика бизнеса.
Ой, а как же сверхдоходы Яндекса, получаемые на рекламе? Куда они пропали? Или никогда не существовали в том объёме, про который с придыханием вещают бузинес болтуны?
Мы начали разговор (https://t.me/voitenkov/10807) с того, что граждане думают, что живут при капитализме — потому что им так рассказали болтуны.
Но кибер корпорации предоставляют много услуг для граждан полностью бесплатно — соцсети, мессенджеры, видеохостинги, новости и многое другое.
Граждане, которые тупо верят болтунам, сочинили фантазию, что кибер корпорации отбивают свои затраты на показах рекламы.
Мы посмотрели официальные финансовые отчёты интернет гигантов, и оказалось, что они глубокие должники. Кибер корпорации получают доходы с рекламы. Но эти доходы даже близко не равняются с расходами на содержание сервисов, площадок и создание программ. Мало того, некоторые компании убыточны. Но продолжают существовать.
Так что в интернете капитализма нет. Там коммунизм, создаваемый кибер корпорациями. Которые берут деньги в долг и предоставляют вам услуги бесплатно.
Если кто-то будет вам рассказывать про капитализм IT гигантов — бросьте ему в лицо грязными носками. Он либо глупец, либо лжец.
После просмотра долгов кибер корпораций стало интересно глянуть на финансовую отчётность классических производственных компаний. Данные за 2022 год.
Ford Motors
Суммарный убыток — 2,1 млрд $.
Суммарный долг — 212,7 млрд $.
Boeing
Суммарный убыток — 2,9 млрд $.
Суммарный долг — 152,9 млрд $.
Intel
Чистый доход — 8,3 млрд $.
Суммарный долг — 182,1 млрд $.
Procter & Gamble
Чистый доход — 16,3 млрд $.
Суммарный долг — 117,2 млрд $.
Chevron
Чистый доход — 35,6 млрд $.
Суммарный долг — 257,7 млрд $.
ExxonMobil
Чистый доход — 57,8 млрд $.
Суммарный долг — 369 млрд $.
Как видите, все крупнейшие компании — большие должники. И даже работают в убыток.
Где капитализм? Компания убыточна, но ей дают ещё денег в долг.
Посмотрим на изменение долга крупных компаний за два года.
ExxonMobil
2021 год — 338,9 млрд $
2022 год — 369 млрд $
Chevron
2021 год — 239,5 млрд $
2022 год — 257,7 млрд $
Оказывается, богатая нефтянка тоже набирает долг десятками миллиардов долларов в год.
Intel
2021 год — 168,4 млрд $
2022 год — 182,1 млрд $
Добавьте нам 13 миллиардов на процессоры.
Procter & Gamble
2021 год — 119,3 млрд $
2022 год — 117,2 млрд $
Самый лучший показатель. Долг немного уменьшился. Бытовая химия расходуется каждый день.
Boeing
2021 год — 138,5 млрд $
2022 год — 137,1 млрд $
Боинг не стал наращивать долг и получил убыток почти в 3 миллиарда. Растяпы.
Граждане знают, что основной доход Россия получает от продажи нефти и газа. Как внутри страны, так и за рубеж. Нефть и её фракции нужны для транспорта и химической промышленности. Поэтому на нефть всегда есть устойчивый спрос.
Посмотрим отчётность компании Роснефть за 2021 год.
Чистая прибыль — 1012 миллиардов рублей.
Триллион! Вот это сумма. Действительно, у кого нефтянка, тот богач.
Задолженность Роснефти — 9968 миллиардов рублей. Почти 10 триллионов.
Для получения дохода в триллион и наполнения с него российского бюджета, Роснефти нужно дать 10 триллионов. У нефтяников собственных денег нет?
Посмотрим, как изменялся долг очень богатой компании Роснефть, которая качает чёрное золото. На официальном сайте есть архив с финансовой отчётностью. Ранее показатели считались по американской методике в долларах.
Задолженность и акционерный капитал
2000 год — 3 744 млн $
2011 год — 104 927 млн $
За десятилетие компания Роснефть увеличила свою задолженность в 28 раз!
С 2012 года отчётность перевели на рубли и стали считать по другой схеме. Чтобы не ошибиться, не будем добавлять капитал и посмотрим только на сумму краткосрочных и долгосрочных обязательств.
2012 год — 1 592 млрд руб
2021 год — 9 968 млрд руб
За следующее десятилетие задолженность только по обязательствам возросла в 6 раз.
Акционерный капитал:
2012 год — 2 230 млрд руб
2021 год — 5 532 млрд руб
Сумма долга, взятого через акции, тоже выросла в 2 раза.
Компания Роснефть живёт не за счёт продажи нефти, а потому, что берёт в долг. Который не собирается возвращать.
Как выяснилось, болтуны, которые рассказывали, что ссудный процент влияет на бизнес — либо безмозглые олухи, не понимающие, как работает экономика. Либо наглые манкичпокеры, бесстыдно врущие своим слушателям.
Крупным компаниям плевать на ссудный процент. Его размер не имеет значения. Корпорации тупо берут новые кредиты и выпускают новые партии акций — бесстрашно наращивая свой долг.
Вы наверняка поняли, эти огромные долги никто возвращать не собирается. Наоборот, сумма заимствований ежегодно повышается.
Ранее я недоумевал, почему банки позволяют гражданам закрывать старый кредит новым. Ведь сумма долга растёт. Наступит момент, когда заёмщик не сможет расплатиться — ему не дадут новый кредит. Тогда последний банк в цепочке, дававшей ссуды, окажется в убытке.
Оказалось, что это нормальная ситуация. Именно так работает экономика. Деньги продолжают давать, понимая, что компания никогда не вернёт долг.
Теперь становится понятно, почему в России добывают нефть, но не делают процессоры.
Потому что компании Intel дали денег, а Зеленоградскому заводу по производству микросхем — не дали.
Роснефти и Газпрому открыли огромные кредиты и разрешили торговать своими акциями на международной бирже.
Вот и весь секрет успешных компаний и экономического развития. Кому дают денег — тот живёт и толстеет. Кому не дают — тот дохнет. Очень просто.
Разговоры о процентных ставках, инвестиционный климат, рыночную конъюнктуру и прочее — болтовня для лопухов.
Вдруг мы ошиблись с выводом о работе экономики? Для проверки надо посмотреть больше отчётов разнообразных предприятий.
Возьмём Магнитогорский металлургический комбинат. Считается самым крупным металлургическим предприятием в России.
В 2019 году общая задолженность ММК составляла 512 778 миллионов рублей.
В 2020 году — 553 575 миллионов.
Прибыль в 2019 году — 71 101 миллион рублей.
В 2020 году — 56 960 миллионов рублей.
На картинке показана динамика структуры кредитного портфеля ММК за 2005-09 годы. Взято из официального отчёта.
ММК тоже увеличивает свой долг.
Посмотрим финансовую отчётность компании ПИК. Это крупный застройщик Москвы и Подмосковья. Который затем расширился на другие города.
Возводит большие высотные дома в 9-25 этажей целыми кварталами.
В 2015 году суммарная задолженность компании была 115 млрд руб.
В 2020 году 507 млрд руб.
Схему бузинеса крупных компаний вы поняли — бери в долг. Так и становятся большими компаниями.
Кто даёт в долг производственным компаниям? Банки и финансовые организации.
Посмотрим, как у них обстоят дела с балансом. Банк себя не обидит, банк всегда будет в прибыли — так думают многие.
Возьмём самый крупный банк США — JPMorgan Chase. Его прибыль:
2020 год — 29,1 млрд $
2021 год — 48,3 млрд $
2022 год — 37,6 млрд $
Громадные деньги! Которые банкиры гребут лопатой, раздавая кредиты промышленникам, предпринимателям и населению.
Посмотрим на суммарный долг банка, который состоит из долговых обязательств и капитала акционеров.
2020 год — 3,2 трлн $
2021 год — 3,7 трлн $
2022 год — 3,8 трлн $
Самый крупный банк США — жуткий должник!
Но возможно, другие банки ведут себя осмотрительнее и дерут деньги с должников, наполняя собственную кубышку?
Смотрим отчёт другого крупного финансового учреждения, Bank of America.
Прибыль:
2020 год — 22,8 млрд $
2021 год — 28,5 млрд $
2022 год — 11,4 млрд $
Суммарный долг:
2021 год — 3,1 трлн $
2022 год — 3 трлн $
Этот крупный банк тоже по уши увяз в долгах. А как же миф про богатство банков?
13.07.2023
«Финансовые отчёты компаний показывают, что весь крупный бизнес убыточен. Он живёт в долг. В любой отрасли — промышленность, добыча полезных ископаемых, интернет, финансы, кино.» https://t.me/voitenkov/10920
Большим и даже средним компаниям позволяют жить в долг по нескольким причинам.
Крупные компании изымают у населения избыточные деньги — через выпуск акций и облигаций. Избыточные деньги опасны для экономики — они могут обвалить курс валюты. Или поплыть, куда не надо.
Большие компании создают много рабочих мест. Люди ходят на работу, они заняты. С ростом населения потребность в рабочих местах увеличивается. Главной задачей производства и промышленности с 1970-х годов является не выпуск товаров и обеспечение населения. А создание занятости для притока людей в города.
Поэтому жить десятилетиями в долг — нормально для крупного и даже среднего бизинеса. Пока выполняешь главные задачи — изымаешь у людей деньги и создаёшь для них занятость.
С точки зрения нормального здорового человека, такое поведение — неправильное и лживое.
Существование в долг всегда заканчивается плохо. Работать только ради занятости — бессмысленно и глупо.
Но мы живём в мире идиотов, где всё искажено и перевёрнуто.
Наталья Гончарова